台积电10月15日下午发布2026年第三季度业绩并召开分析师会议 。业绩指引方面，公司预计第四季度销售额523亿美元至543亿美元 ，市场预估503.5亿美元；预计第四季度毛利率为65-67%；预计2026年营收以美元计算将增长约44% ，此前预测为略高于40% 。人工智能需求方面，公司对AI大趋势有坚定信心 ，AI需求持续增长 ，预计第四季度需求持续强劲，AI智能体的CPU需求正在增长，需求仍远超现在的供应能力。资本支出方面 ，2026年资本支出预期为600亿至640亿美元 。
半导体产业链涵盖芯片设计 、晶圆制造 、封装测试等环节，设备与材料是制造环节的核心支撑 。其中 ，半导体设备包括光刻、刻蚀 、薄膜沉积 、清洗等前道设备以及测试分选等后道设备 ，晶圆代工则为设计公司提供制造产能。近年来，先进逻辑、存储与先进封装投资共同构成设备需求的主要驱动力 ，AI相关投资带动产业链景气度持续上行。
华龙证券指出 ，半导体设备景气度与国产化率同步上行 。SEMI预计2026年全球半导体设备销售额1659亿美元，同比增长23.2% ，2028年将达2295亿美元 ，核心驱动力来自先进逻辑、存储与先进封装的AI相关投资 。TrendForce预计2026年四季度普通DRAM合约价环比上涨10%~15%，美光表示DRAM供需紧张将延续至2028财年。国内晶圆厂扩产与国产创新同步推进 ，设备公司在手订单饱满 。
方正证券指出 ，据SEMI报告，预计2026年全球半导体设备销售额将达到1659亿美元新高，同比增长23.2% ，预计到2028年设备市场规模将达到2295亿美元 ，实现连续五年增长 。这一乐观增速预期主要来自于AI基建投资的加速，以及更高计算密度 、高带宽存储投资和更加复杂的器件架构所需要的先进逻辑 、存储和后端技术投资的增加。
借鉴 研报来源：
华龙证券-《机械设备行业：关注半导体设备、工程机械 、核聚变及轨交装备－周报》-2026年10月12日
方正证券-《机械设备行业：AI带动半导体设备需求增长 ，国产替代加速－深度报告》-2026年10月07日
国元证券-《半导体与半导体生产设备行业：AI硬件链阶段性调整 ，关注存储及先进封装景气验证－周报》-2026年10月13日
（文章来源：21世纪经济报道）
