周二（8月11日），创业板人工智能反弹回暖 ，光模块龙头 、IDC算力租赁等算力方向表现活跃。其中 ，铜牛信息领涨超6%，锐捷网络涨超5% ，新易盛涨近4% ，中际旭创上涨2.59%，联特科技 、汉得信息、长芯博创 、江波龙等多股涨超1% 。
热门ETF方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内逆市收涨0.74% ，全天成交12亿元 ，交投持续领跑全市场AI主题类ETF 。
综合市场信息来看，创业板人工智能板块当前或正受到国内外算力利好的双重共振驱动：
国海证券指出 ，海外CSP以及Neocloud厂商逐渐验证 ，大规模算力资本开支能够有效转化为营收与利润。在Agent驱动下，推理需求具备长期持续增长潜力 ，加上国内高端算力服务器渠道费用 大幅上行直观反映当前供给紧张行业现状 ，预计中国AI算力供需紧张加剧，算力租赁行业中长期增长逻辑较为确定 ，且已进入业绩释放的红利期 。*
创业板人工智能ETF华宝（159363）基金经理曹旭辰最新观点表示 ，若相关扰动因素逐步明朗且海外科技龙头企稳，市场有望重回AI主线 ，风格或转向大盘股；若不确定性延续 ，科技板块估值逻辑可能受到外部因素扰动，全球市场情绪也将受到压制 。中长期来看，AI算力需求仍有支撑 ，行情持续性需观察产业链修复与龙头走势的配合。
AI交易主线上 ，除光模块等算力卡位板块之外，还可重点关注AI应用。参照美股SaaS标杆 ，Palantir季报超预期 ，市场正给予AI应用落地能力极高溢价 。创业板人工智能汇聚大量“软件+硬件 ”结合标的（如行业垂类应用），相较于纯硬件通信 ，更受益于应用层业绩兑现与估值体系重塑的双击逻辑 。
创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类02340〖柒〗 、 C类023408）重点布局光模块CPO龙头 ，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信 ”含量约40%，是AI算力核心旗手 。此外 ，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超70亿元 ，近6个月日均成交超10亿元，规模 、流动性领跑同标的指数8只ETF 。
数据来源：沪深交易所等。
*机构观点借鉴 资料来源：国海证券《计算机行业动态研究：云景气引领AI叙事 把握国内算力增长机遇》
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联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6% ，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费 。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28 ，发布日期为2024.7.11 ，指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52% 、47.83% 、38.44%、106.35%，同期指数年化波动率为23.73% 、27.34% 、38.02%、45.42% 、41.1% ，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ，其回测历史业绩不预示指数未来表现 。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。根据基金管理人的评估 ，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者 ，适当性匹配意见请以销售机构为准 。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股 、评论、预测 、图表 、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为借鉴 ，投资人须对任何自主决定的投资行为负责 。另，本文中的任何观点 、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险 ，基金的过往业绩并不代表其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
