算力硬件股集体走高！
今日（8月14日），A股算力硬件板块集体拉升，CPO 、光通信 、PCB等方向领涨。其中 ，中石科技一字涨停（涨幅20%） ，天洋新材、共进股份、华正新材等股票直线拉升至10%涨停 。
市场分析人士指出，万亿市值的中际旭创拟斥资超17亿元战略入股中石科技的消息 ，是算力硬件板块行情的直接催化因素 ，这一交易被市场视为产业链纵向整合的重要信号，引发资金对算力硬件上游材料及组件环节的重新定价 。与此同时 ，AI Agent规模化落地驱动推理算力需求放量 ，持续拉动上游硬件板块，形成中长期基本面支撑。
中际旭创拟超17亿元入股 ，中石科技一字涨停
今日 ，中石科技（300684）一字涨停，股价攀升至67.36元/股。截至午间收盘 ，中石科技的涨停板封单仍超过26万手 ，封单金额接近18亿元 。
消息面上 ，中际旭创昨日晚间公告 ，基于对中石科技长期投资价值的认可，公司于8月13日与中石科技控股股东吴晓宁 、叶露和HAN WU（吴憾）签署《股份转让协议》 ，公司拟以现金方式协议受让其持有的中石科技3137.25万股（无限售条件流通股） ，占中石科技总股本的10.47% 。此次股份转让费用 为55.7元/股，股份转让价款合计为17.47亿元。
本次交易前 ，中际旭创未持有中石科技股份；本次交易后 ，中际旭创合计持有中石科技3137.25万股股份，占中石科技股份总数10.47% 。
值得关注的是 ，中际旭创的全资子公司旭创投资二季度还入股了PCB企业鹏鼎控股（002938） 。鹏鼎控股近日披露的半年报显示 ，截至二季度末，旭创投资持有鹏鼎控股2400万股 ，持股比例1.04% ，新进成为鹏鼎控股的第四大股东。以鹏鼎控股8月13日收盘价95.72元/股计算，旭创投资对鹏鼎控股持股市值接近23亿元 。
此外，中际旭创8月11日晚间公告 ，公司全资子公司成都智禾拟以自有资金2745万元认购乾融晟润基金的出资份额 ，并成为该合伙企业的有限合伙人 。此次投资完成后，成都智禾将持有合伙企业90%的出资份额。据悉 ，乾融晟润基金的经营范围为创业投资 。中际旭创表示 ，此次投资将拓展公司的投资布局，促进优势资源共享整合 ，实现产业与资本融合 ，提升核心竞争力 。
机构：国产算力基建加速推进
今日，A股算力硬件板块集体走高 ，CPO指数盘中涨幅一度超过2% ，光通信指数 、PCB指数盘中涨幅均超过1%。个股方面，截至午间收盘 ，中石科技、阿莱德20%涨停 ，天洋新材 、共进股份 、华正新材等10%涨停，杭电股份、长盈通 、剑桥科技 、太辰光、奕东电子等纷纷跟涨 。
华西证券近日发布的研报指出，当前时点 ，美联储加息预期降温 ，宏观流动性环境边际改善，为成长板块提供了相对友好的短期环境 。海外云厂商资本开支整体仍维持高位 ，Alphabet 、Amazon相继上调全年指引 ，微软支出规模亦处于高位，AI基础设施投入的刚性特征明确 ，持续为国内光模块 、高速连接、液冷等关键设备与配套环节的头部供应商提供订单与业绩保障。
国内方面 ，超节点正成为国产算力替代进程中的核心载体，从单卡性能竞争转向系统级互联与高密度整机柜部署 ，已进入规模化验证与放量阶段 ，有望带动交换 、液冷 、供电及整机柜等产业链的确定性增量。叠加算力网络建设、5G-A持续集采以及高端硬件国产化推进，行业中长期订单与盈利增长逻辑扎实 。短期波动不改以AI算力基建为主、空天地网络为辅的成长主线 ，产业向上趋势明确 。
开源证券表示 ，国产AI链或全面提速，其中超节点成为最大增量。2025年下半年起，各CSP厂商 、算力芯片厂商和ICT厂商等陆续推出超节点样品 ，随着国产芯片开始量产 ，2026年或成为国产超节点放量元年 。看好国产AI链从网络端（交换芯片 、交换机、光模块 、光器件） 、计算端（AI芯片、服务器 、算力租赁） 、AIDC（机房、液冷 、供电）等全产业链投资机会 。
渤海证券也认为，超节点方案有望成为国内AI算力基础设施的重要演进方向 ，国产超节点加速落地有望承接大规模推理算力需求。
AI大模型方面 ，国产大模型持续迭代，相关模型在开发者聚合平台OpenRouter的Token调用量长期位居平台前列 。DeepSeek继推出峰谷定价后 ，计划近期整体上调API服务定价 。国内头部大模型厂商正依托技术壁垒掌握定价权 ，通过费用 调节优化算力利用率，扭转行业低价竞争态势。
AI应用方面 ，AI办公有望成为继代码生成之后下一个Token消耗的确定性方向 。近期腾讯 、阿里等头部厂商相继推进AI智能体产品迭代与生态布局 ，AI应用端发展聚焦终端场景落地与生态壁垒搭建 。伴随AI应用端正式进入Agent规模化落地阶段，新增推理算力需求有望对上游AI算力基础设施形成持续拉动效应。
