摩根大通发布研报称，太古地产（01972）仍是首选之一 ，因其可见盈利增长 ，以及在交付中单位数百分比股息增长方面的优秀往绩 。价值提升的资本回收亦可提供上行风险 。估值仍不贵，资产净值折让52%及股息收益率5.2%。摩通维持对该股“增持”评级 ，目标价30港元 。
报告指出 ，太古地产2026年上半年业绩显示在所有主要分部均走在正确轨道上 。该行预测因物业发展交付，2026财年持续同比超过30%盈利增长。虽然物业发展交付应于2027财年起正常化 ，该行仍预期2027/28财年同比单位数百分比增长 。预测应占总租金收入由2025财年至2028财年达中单位数百分比复合年增长率 ，由中国内地零售超过10%复合年增长率驱动，但被香港写字楼低单位数百分比下跌抵销 。值得注意的是 ，应占已完工建筑面积应由2025财年1060万平方呎增长至2028财年起1930万平方呎 ，为盈利增长提供良好缓冲。
该行表示，公司中国内地零售今年料录同比超过10%增长 。中国内地零售方面，良好动能并将继续作为增长驱动因素 ，租户销售于2026年上半年同比改善23% ，主要因上海太古汇强劲增长及北京三里屯太古里 。然而，即使排除这两个商场 ，租户销售平均同比增长10%。2026年下半年基数将更高 ，但仍预期整体同比超过10%增长及排除异常值的高单位数百分比增长。
